La fintech alemana Exaloan, fundada en Frankfurt en 2019, puso a la Argentina entre los mercados que analiza para su expansión en América Latina. Representantes de la compañía estuvieron recientemente en el país en el marco de su trabajo con German Accelerator, programa que acompaña a empresas tecnológicas alemanas en sus procesos de internacionalización. Para Andreas Höfner, chairman de Exaloan, el escenario argentino volvió a despertar interés entre inversores y empresas europeas: “La Argentina ha regresado al mapa económico mundial”, afirmó.
Exaloan desarrolla infraestructura tecnológica para inversiones en créditos digitales. Su plataforma Loansweeper conecta a inversores profesionales con carteras originadas por diferentes fintech y utiliza inteligencia artificial para normalizar información, evaluar riesgo crediticio y monitorear préstamos. Según el material corporativo de la empresa, el sistema recibe información de más de 40 originadores conectados y puede puntuar individualmente un crédito en menos de dos segundos.
La compañía asegura que ya acumula más de tres años operando con capital institucional. De acuerdo con sus propios datos, administra alrededor de 40,5 millones de euros bajo estrategia, procesó 111 millones de euros en créditos durante los últimos 12 meses y cuenta con 46 originadores que comparten información de sus carteras. Exaloan busca resolver uno de los problemas que identifica en el mercado global de préstamos digitales: la dificultad para comparar riesgos, rendimientos y criterios de incumplimiento entre plataformas diferentes.
Por qué una fintech puede mirar a la Argentina
La visita a la Argentina estuvo vinculada precisamente con la validación de ese modelo de negocios en la región. En dialogo con el Argentinisches Tageblatt, Höfner explica por qué Exaloan mira al país y a Brasil, qué papel atribuye al talento tecnológico argentino, cómo evalúa las reformas económicas impulsadas por Javier Milei y qué impacto podrían tener el acuerdo entre la Unión Europea y el Mercosur y el desarrollo de Vaca Muerta. También ofrece una mirada crítica sobre la economía alemana y admite que, a pesar de las oportunidades que observa en la Argentina, continúan existiendo riesgos políticos, regulatorios y cambiarios.
–¿Qué lugar ocupa Exaloan dentro del mundo fintech?
-Exaloan ayuda a inversores profesionales a invertir capital de manera selectiva y segura en créditos digitales. Mediante inteligencia artificial analizamos datos de los prestatarios, así como datos transaccionales y de comportamiento, identificamos riesgos en una fase temprana y monitoreamos las carteras de crédito de forma continua.
De este modo, los inversores pueden evaluar, gestionar y comparar diferentes plataformas de crédito mediante una infraestructura tecnológica centralizada. A mediano plazo, el uso de inteligencia artificial permite una evaluación de riesgos más precisa y, por lo tanto, mejores condiciones crediticias, especialmente para los prestatarios particulares.
–¿Cómo es concretamente la colaboración con German Accelerator?
El eje central de la colaboración son nuestros esfuerzos de expansión y la validación de nuestro modelo de negocios en América Latina, especialmente en la Argentina y Brasil. Para nosotros, esta colaboración tiene un valor incalculable: sin este apoyo, el ingreso al mercado y la construcción de contactos relevantes serían procesos mucho más largos y complejos.
Cabe destacar especialmente al equipo altamente profesional de German Accelerator en la Argentina, que nos brinda conocimiento del mercado local, asesoramiento estratégico y acceso a una excelente red de contactos. Estamos absolutamente entusiasmados con la colaboración y somos muy optimistas respecto de nuestras perspectivas de negocios en la Argentina.
–¿Por qué las fintech desempeñan hoy un papel tan importante en la economía? ¿Seguirá aumentando su relevancia?
-Por lo general, las fintech pueden implementar procesos y productos innovadores con mayor rapidez y eficiencia que los grandes proveedores de servicios financieros ya establecidos, especialmente los bancos. Esto es aún más evidente en el actual contexto de la inteligencia artificial: hoy, incluso empresas pequeñas pueden desarrollar productos sofisticados y procesos complejos en poco tiempo y llevarlos hasta su madurez comercial.
En mi opinión, la importancia de las fintech seguirá creciendo y, con ella, también aumentará la presión competitiva dentro del sector financiero. Para los clientes, estas son muy buenas noticias: las mejoras de eficiencia reducen los costos y hacen que los servicios financieros, especialmente los créditos, sean estructuralmente más accesibles.
¿Cómo evalúa actualmente la situación económica de Alemania? ¿Es necesario un cambio de rumbo económico y político?
Lamentablemente, en este momento soy menos optimista respecto de Alemania. El país sigue contando con una sólida base industrial, profesionales excelentemente formados y un amplio conocimiento tecnológico. Al mismo tiempo, hemos perdido claramente terreno en materia de crecimiento, digitalización, reducción de la burocracia y competitividad internacional.
Desde mi punto de vista, el necesario cambio de rumbo económico y político todavía está pendiente. La situación política actual tampoco ofrece demasiados motivos para confiar en que las reformas necesarias se implementarán con rapidez y determinación.
El ex embajador Lamlé afirmó que este es el momento adecuado para invertir en la Argentina y apostar por el país. Desde su perspectiva, ¿qué hay detrás de esta evaluación?
La Argentina ha regresado al mapa económico mundial y atraviesa, sin lugar a dudas, una etapa de profunda reorganización económica. Las reformas iniciadas mejoran las condiciones para la actividad empresarial y abren oportunidades atractivas para los inversores con una visión de largo plazo.
Al mismo tiempo, es indiscutible que continúan existiendo importantes riesgos políticos, regulatorios y cambiarios. Para nosotros, sin embargo, las oportunidades superan claramente a los riesgos. En mi opinión, quienes se comprometan desde una etapa temprana y con una perspectiva de largo plazo podrán beneficiarse especialmente de la evolución actual. En cualquier caso, estamos firmemente decididos a ingresar al mercado argentino.
¿Qué hace que la Argentina resulte tan interesante actualmente desde una perspectiva europea?
Sin duda, lo más importante es la dinámica que se percibe: algo está sucediendo en la Argentina. Además de los factores mencionados habitualmente —sus abundantes recursos naturales, su talento tecnológico y su gran cercanía cultural con Europa—, estamos presenciando una revalorización de la importancia geoestratégica del país.
Europa necesita diversificar en mayor medida sus alianzas económicas, sus fuentes de materias primas y sus cadenas de suministro. La Argentina desempeñará un papel central en este proceso.
¿Cómo se posiciona la Argentina frente a Brasil, la gran potencia económica de la región?
Debido al tamaño considerablemente mayor de su mercado interno y a su base industrial más amplia, Brasil es, sin duda, la potencia económica dominante de la región. Sin embargo, para Exaloan, como proveedor de tecnología, no es tan relevante el tamaño absoluto de un mercado, sino su potencial concreto de negocios. Y ese potencial existe en ambos países.
En cualquier caso, actualmente la Argentina tiene mucha más presencia que Brasil en los medios alemanes. A ello contribuyen la evolución política y económica, la destacada capacidad retórica del presidente Milei y, seguramente, también el triunfo en el Mundial de fútbol y la extraordinaria historia de Lionel Messi.
¿Qué expectativas existen en Europa respecto del acuerdo entre la Unión Europea y el Mercosur?
En Europa existen opiniones muy divergentes sobre el acuerdo, como puede observarse también en los debates del Parlamento Europeo. Desde mi punto de vista, Alemania se encuentra entre sus claros defensores. En particular, los sectores industriales alemanes esperan que el acuerdo permita un mejor acceso a los mercados, reduzca las barreras comerciales y fortalezca las relaciones económicas con América del Sur.
Además, considero que el acuerdo entre la Unión Europea y el Mercosur constituye una importante señal geoestratégica a favor de una cooperación más profunda entre dos grandes bloques económicos y políticos.
¿Cómo evalúa el talento tecnológico que ofrece la Argentina?
Es mucho mejor de lo que esperaba inicialmente. Europa está lejos y nuestra perspectiva sobre la Argentina es, en ocasiones, algo ingenua o está marcada por ideas desactualizadas. En mis contactos y conversaciones de cooperación con empresas tecnológicas y profesionales argentinos, siempre vuelvo a sorprenderme positivamente, tanto por su calidad profesional como por su creatividad, pragmatismo y orientación internacional.
La resiliencia es particularmente destacable. La Argentina es un mercado exigente y quienes logran imponerse con éxito aquí poseen, además de cualidades profesionales, una gran fortaleza mental.
¿Puede Vaca Muerta ser un motivo para que una fintech se interese por la Argentina?
En la actual situación política y económica, Vaca Muerta representa un verdadero punto de inflexión. El proyecto probablemente atraerá un volumen considerablemente mayor de inversión extranjera directa hacia la Argentina y generará una dinámica económica que irá mucho más allá del sector energético. Desde una perspectiva geoestratégica, la Argentina se ha vuelto prácticamente irremplazable para Europa como socio confiable en materia de energía y recursos naturales.
Un buen ejemplo es el contrato de suministro de gas natural licuado por ocho años celebrado entre SEFE, la empresa energética perteneciente al Estado alemán, y el consorcio argentino Southern Energy. A partir de 2027 se prevé el suministro anual de hasta dos millones de toneladas de GNL procedente de Vaca Muerta, un volumen equivalente, en términos aproximados, a alrededor del tres por ciento del consumo de gas de Alemania.
La inversión extranjera directa prevista debería tener un impacto considerable sobre el crecimiento económico argentino. Para las fintech, una economía en crecimiento siempre resulta atractiva, porque el crecimiento empresarial es mucho más fácil de alcanzar cuando la economía en su conjunto desarrolla una dinámica positiva. Cuando sube la marea, suben todos los barcos.
¿Cómo se percibe en Europa el cambio de rumbo político impulsado por Javier Milei? ¿Influye también en la disposición a invertir?
Javier Milei ha vuelto a colocar a la Argentina en las noticias internacionales. El cambio de rumbo político genera una enorme atención, cuya importancia difícilmente pueda sobreestimarse. Los inversores vuelven a ocuparse intensamente de un país que anteriormente muchas veces no figuraba entre sus prioridades.
Naturalmente, el rumbo de Milei es objeto de debates controvertidos en Europa. Desde una perspectiva económica, se valoran positivamente, en particular, la consolidación de las cuentas públicas, la lucha contra la inflación y una mayor apertura de los mercados. Si la Argentina logra consolidar estas reformas a largo plazo y establecer condiciones estables y confiables, el país atraerá un volumen considerable de capital internacional.
La apuesta de Exaloan todavía se encuentra en una etapa de análisis y validación del mercado. Pero la visita de la fintech alemana muestra que, para parte del ecosistema tecnológico europeo, la Argentina volvió a ser un país que merece ser observado de cerca.
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